世界のヘッジファンドマネージャー報酬ランキング

　世界トップのヘッジファンドマネージャーたちは、一体どんな戦略で数千億円もの報酬を得ているのか。彼らの具体的なトレード手法やリスク管理の極意とは？ ランキング上位者の運用の特徴とその手法を学べる関連書をご紹介します。

※報酬額の為替は当時のものです。

2025年

順位	運用者		報酬額	社名	運用の特徴	関連書籍
1位		クリストファー・ホーン	49億ドル（7350億円）	ザ・チルドレンズ・インベストメント・ファンドマネジメント	超ロングタームの高品質株集中投資＋アクティビスト。主な投資戦略として、「少数銘柄や独占的フランチャイズへの巨大ベット」「ガバナンス要求」「気候変動を絡めたアクティビズム」「良い企業を高めに買って長く持つ」などがある。ポートフォリオ銘柄は20銘柄未満に収まることが多い。銘柄の平均保有期間は約8年とされ、10年以上保有する銘柄も珍しくない。
2位		スティーブ・コーエン	40億ドル（6000億円）	ポイント72・アセットマネジメント	ドラマ『ビリオンズ（Billions）』の主人公ボビー・アクセルロッドの実在モデルの一人とされる。ウォール街史上最大級のインサイダー取引スキャンダルを生き延び、その内幕は『ブラックエッジ』で明かされている。また、『マーケットの魔術師 株式編』で2000年の頃のインタビューが読める。
3位		イスラエル・イングランダー	35億ドル（5250億円）	ミレニアム・マネジメント	マルチマネージャー・マルチストラテジーの代表格。ミレニアム・マネジメントを通じてマルチマネージャー／マルチストラテジー・プラットフォームを極限まで洗練させた、現代ヘッジファンド帝国の構築者の一人。座右の銘は「最も重要なルールは、巧みな攻撃ではなく防御だ」。近年はAIセクター内の相対価値判断で話題となった。 マルチストラテジー戦略を本で学ぶ ＞
4位		デビッド・テッパー	33億ドル（4950億円）	アパルーザ・マネジメント	パニック相場でフルベットする集中度高めの「勝負型」投資。リスクを恐れない大胆な逆張りで有名。モットーに「全員がパニックの時に最も攻撃的になれ」「パニックの中で全力買いする。それだけが私の秘密だ」などがある。『40兆円の男たち』『ヘッジファンドの魔術師』でテッパーの投資戦略を学べる。
5位		ケネス・グリフィン	24億ドル（3600億円）	シタデル	マルチストラテジーの代表格。ハーバード大学在学中にトレードを始め、ヘッジファンド運用会社（シタデル）とマーケットメイカー（シタデル・セキュリティーズ）の両輪からなる金融帝国を構築した。『ヘッジファンドの魔術師』で投資戦略を詳しく紹介している。
6位		デビッド・ショー	20億ドル（3000億円）	DEショー	企業業績・マクロ指標・株価・金利・為替などのデータを数学的手法で解析し、バリュエーション評価や価格変動予測に用いる「クオンツ投資」の先駆者。日本のワラント債（新株引受権付社債）や転換社債、確定利付債を組み合わせた裁定取引が有名。『マーケットの魔術師 株式編』でデビッド・ショーのインタビューが読める。 クオンツ投資を本で学ぶ ＞
7位		フィリップ・ラフォン	18億ドル（2700億円）	コーチュー・マネジメント	ジュリアン・ロバートソンの弟子（タイガー・カブス）の一人。ロング・ショートとプライベートを組み合わせた「クロスオーバー・テック投資」で知られ、ITバブル崩壊や2022年のグロース崩壊を生き残った逸話が有名。TMT（テクノロジー・メディア・通信の３セクター）とテック中心の取引をしている。
8位		クリス・ロコス	14億ドル（2100億円）	ロコス・キャピタル・マネジメント	ブレバン・ハワードの共同創業者から独立し、ロコス・キャピタルを創業した伝説的マクロトレーダー。 主な投資戦略は金利、為替、株式、コモディティ、クレジットを対象とした、典型的なディスクリショナリー・グローバルマクロ戦略。 マクロ戦略を本で学ぶ ＞
8位		ダン・サンドハイム	14億ドル（2100億円）	D1キャピタル・パートナーズ	サンドハイムは長年、タイガー・カブ系のバイキンググローバルでCIOを務めていた。ヘッジファンドとクロスオーバー（上場＋未上場）投資で有名。D1では数四半期〜数年単位でのリターンを狙う中長期でのテック・成長株ロングを中心としている。
10位		ウィリアム・アックマン	11億ドル（1650億円）	パーシング・スクエア・キャピタル・マネジメント	「物言う株主」アクティビストとして有名。主な戦略は「集中アクティビスト＋ロングバリュー」で、通常８〜12銘柄程度しか保有しない「超集中ポートフォリオ」が特徴。『40兆円の男たち』でアックマンの投資戦略を学べる。

出所：Institutional Investor（The Rich List）

2018年

順位	運用者		報酬額	社名	運用の特徴	関連書籍
1位		マイケル・プラット	20億ドル（2000億円）	ブルークレスト・キャピタル・マネジメント	『続マーケットの魔術師』にドローダウン5％以下、年平均14％リターンを上げる「リスク管理の達人」として登場する。
2位		ジェームス・シモンズ	18億ドル（1800億円）	ルネッサンス・テクノロジーズ	元数学者のシモンズが1982年に創業。定量的手法で500億ドルを運用する。2010年に引退するが、同社のメダリオンファンドは現在オーナーと従業員の資産のみを運用。また、これまで20億ドル超を米国の数学教育などに寄付している。
3位		デビッド・テッパー	15億ドル（1500億円）	アパルーザ・マネジメント	1993年創業。行き詰まった企業のディストレスト債や証券、オプション、先物、ジャンクボンドなどへの投資で、現在170億ドルを運用。『40兆円の男たち』に登場する。また、カーネギーメロン大学に6700万ドルを寄付し、ビジネススクールが2018年に設立される。
4位		ケネス・グリフィン	14億ドル（1400億円）	シタデル	『ヘッジファンドの魔術師』に登場。大学在学中にヘッジファンドをはじめ、マルチストラテジー戦略、レラティブバリューとイベントドリブンに基づくアービトラージに特化している。
5位		レイ・ダリオ	9億ドル（900億円）	ブリッジウォーター・アソシエイツ	1991年から年平均リターンは18％。グローバルマクロ戦略を最も得意とするマルチストラテジーファンド。『40兆円の男たち』に登場する。
6位		イスラエル・イングランダー	9億ドル（900億円）	ミレニアム・マネジメント	1989年創業。ファンダメンタルズに基づくレラティブバリュー戦略、スタティスカルアービトラージ、クオンツ戦略、合併アービトラージ、イベントドリブン、金利、コモディティ戦略を組み合わせたマルチマネジャー・マルチストラテジーで運用されている。新興ヘッジファンドへの出資もよく行っている。
7位		ダニエル・ローブ	7.5億ドル（750億円）	サード・ポイント	世界中のスペシャル・シチュエーションで株を売買し、創業から21.5％の年率リターンを投資家にもたらした。レバレッジに頼らず、信念を遠慮なく口にするアクティビストの顔も。『40兆円の男たち』に登場する。
8位		スティーブ・コーエン	7億ドル（700億円）	ポイント72・アセットマネジメント	インサイダー取引の疑惑で全顧客に投資資金を返還。現在はコーエン自身と家族、従業員の資金のみを運用しているが、好成績を収めて返り咲いた。その内幕は『ブラックエッジ』で明かされている。
9位		アンドレア・ハルボーセン	6億ドル（600億円）	バイキング・グローバル・インベスターズ	ノルウェー海軍のエリート特殊部隊で特殊工作部隊司令官を務めた異色の経歴。タイガーマネジメント出身で最も成功したひとり。1999年にバイキング創設。
9位		クリストファー・ホーン	6億ドル（600億円）	ザ・チルドレンズ・インベストメント・ファンドマネジメント	2003年創業。株を大量に取得し企業に注文を図るアクティビストとして有名。日本では2010年にJT株を大量保有し、自社株買いや増配を求めていた。最終的に株主総会で否決されるもJT株の大幅な上昇で利益を上げたとされる。
11位		デビッド・ショー	5億ドル（500億円）	DEショー & Co	『マーケットの魔術師 株式編』にも登場。スーパーコンピューターの開発も手掛けたエリート科学者。アマゾンの創業者ジェフ・ベゾスは同社から独立した。

出所：Forbes（The 25 Highest-Earning Hedge Fund Managers And Traders）

2017年

順位	運用者		報酬額	社名	運用の特徴	関連書籍
1位		ジェームス・シモンズ	16億ドル（1600億円）	ルネッサンス・テクノロジーズ	元数学者。ここ数年ファンド運用から退いてるが、投資している自己資金の増加でランクインした。
2位		レイ・ダリオ	14億ドル（1400億円）	ブリッジウォーター・アソシエイツ	1991年から年平均リターンは18％。グローバルマクロ戦略を最も得意とするマルチストラテジーファンド。
3位		ジョン・オーバーデック	7.5億ドル（750億円）	ツー・シグマ	クオンツ系運用会社として有名なDEショー出身のオーバーデックとシーゲルが2001年に創業。 オーバーデックは数学に明るく、16歳で数学オリンピックで銀メダルを受賞した。 社名の由来は、市場平均を２標準偏差上回ることを目標にしていることから来ているとされている。 ノーベル財団の資金も運用している。
3位		デービッド・シーゲル	7.5億ドル（750億円）	ツー・シグマ	クオンツ系運用会社として有名なDEショー出身のオーバーデックとシーゲルが2001年に創業。 オーバーデックは数学に明るく、16歳で数学オリンピックで銀メダルを受賞した。 社名の由来は、市場平均を2偏差上まわることを目標にしていることから来ているとされている。 ノーベル財団の資金も運用している。
5位		デビッド・テッパー	7億ドル（700億円）	アパルーザ・マネジメント	以前はジャンク債投資で知られたが、2013年には運用する2つのファンドで不人気の航空会社に投資して＋42％の収益をあげた。
6位		ケネス・グリフィン	6億ドル（600億円）	シタデル	『ヘッジファンドの魔術師』に登場。大学在学中にヘッジファンドをはじめ、マルチストラテジー戦略、レラティブバリューとイベントドリブンに基づくアービトラージに特化している。
7位		ポール・シンガー	5.9億ドル（590億円）	エリオット・マネジメント	ハーバード・ロースクールを卒業後、DLJの社内弁護士をしていたポール・シンガーが1977年設立した訴訟型ヘッジファンド。 債務国相手の法廷闘争を得意とし、ベルギー・ブリュッセルの裁判所などに訴訟を申し立てている。 アルゼンチン政府、ペルー政府、コンゴ共和国政府などがターゲットとなり、原油タンカーが差し押さえられたり、相手国に対し米連邦地裁から支払い差止め命令を出させたり、国際決済機関であるユーロクリアから資金を受け取ることを禁じる命令を出させたりした。
8位		マイケル・ヒンツェ	4.5億ドル（450億円）	ＣＱＳ	ロンドンに拠点をおくヘッジファンド。 兵役の経験もある63歳のマイケル・ヒンツェが運用する。 マーケットの混乱時のトレードを得意とし、リーマンショックの際には72.8％のリターンを上げた。
9位		デビッド・ショー	4.1億ドル（415億円）	DEショー & Co	『マーケットの魔術師 株式編』にも登場。スーパーコンピューターの開発も手掛けたエリート科学者。アマゾンの創業者ジェフ・ベゾスは同社から独立した。
10位		イスラエル・イングランダー	4.1億ドル（410億円）	ミレニアム・マネジメント	1989年創業。ファンダメンタルズに基づくレラティブバリュー戦略、スタティスカルアービトラージ、クォンツ戦略、合併アービトラージ、イベントドリブン、金利、コモディティ戦略を組み合わせたマルチマネージャー・マルチストラテジーで運用されている。新興ヘッジファンドへの出資もよく行っている。

出所：The 2017 Rich List of the World's Top-Earning Hedge Fund Managers

2016年

順位	運用者		報酬額	社名	運用の特徴	関連書籍
1位		ケネス・グリフィン	17億ドル（1700億円）	シタデル	『ヘッジファンドの魔術師』に登場。大学在学中にヘッジファンドをはじめ、マルチストラテジー戦略、レラティブバリューとイベントドリブンに基づくアービトラージに特化している。
1位		ジェームス・シモンズ	17億ドル（1700億円）	ルネッサンス・テクノロジーズ	元数学者。ここ数年ファンド運用から退いてるが、投資している自己資金の増加でランクインした。
3位		レイ・ダリオ	14億ドル（1400億円）	ブリッジウォーター・アソシエイツ	1991年から年平均リターンは18％。グローバルマクロ戦略を最も得意とするマルチストラテジーファンド。
3位		デビッド・テッパー	14億ドル（1400億円）	アパルーザ・マネジメント	以前はジャンク債投資で知られたが、2013年には運用する2つのファンドで不人気の航空会社に投資して＋42％の収益をあげた。
5位		イスラエル・イングランダー	11.5億ドル（115億円）	ミレニアム・マネジメント	1989年創業。ファンダメンタルズに基づくレラティブバリュー戦略、スタティスカルアービトラージ、クォンツ戦略、合併アービトラージ、イベントドリブン、金利、コモディティ戦略を組み合わせたマルチマネージャー・マルチストラテジーで運用されている。新興ヘッジファンドへの出資もよく行っている。
6位		デビッド・ショー	7.5億ドル（750億円）	DEショー & Co	『マーケットの魔術師 株式編』にも登場。スーパーコンピューターの開発も手掛けたエリート科学者。アマゾンの創業者ジェフ・ベゾスは同社から独立した。
7位		ジョン・オーバーデック	5億ドル（500億円）	ツー・シグマ	クオンツ系運用会社として有名なDEショー出身のオーバーデックとシーゲルが2001年に創業。 オーバーデックは数学に明るく、16歳で数学オリンピックで銀メダルを受賞した。 社名の由来は、市場平均を2偏差上まわることを目標にしていることから来ているとされている。 ノーベル財団の資金も運用している。
7位		デービッド・シーゲル	5億ドル（500億円）	ツー・シグマ	クオンツ系運用会社として有名なDEショー出身のオーバーデックとシーゲルが2001年に創業。 オーバーデックは数学に明るく、16歳で数学オリンピックで銀メダルを受賞した。 社名の由来は、市場平均を2偏差上まわることを目標にしていることから来ているとされている。 ノーベル財団の資金も運用している。
9位		アンドレア・ハルボーセン	3.7億ドル（370億円）	バイキング・グローバル・インベスターズ	ノルウェー海軍のエリート特殊部隊で特殊工作部隊司令官を務めた異色の経歴。タイガーマネジメント出身で最も成功したひとり。1999年にバイキング創設。
10位		クリストファー・ホーン	6億ドル（600億円）	ザ・チルドレンズ・インベストメント・ファンドマネジメント	2003年創業。株を大量に取得し企業に注文を図るアクティビストとして有名。日本では2010年にJT株を大量保有し、自社株買いや増配を求めていた。最終的に株主総会で否決されるもJT株の大幅な上昇で利益を上げたとされる。
10位		ジョゼフ・エデルマン	3億ドル（300億円）	パーセプティブ・アドバイザーズ	ジョセフ・エデルマンは化学業界担当のアナリストとして勤務したあと独立。ヘルスケア業種を得意とする。

出所：The 2016 Rich List of the World's Top-Earning Hedge Fund Managers

2013年

順位	運用者		報酬額	社名	運用の特徴	関連書籍
1位		デビッド・テッパー	35億ドル（3500億円）	アパルーザ・マネジメント	以前はジャンク債投資で知られたが、2013年には運用する2つのファンドで不人気の航空会社に投資して＋42％の収益をあげた。
2位		スティーブ・コーエン	24億ドル（2400億円）	SACキャピタル・アドバイザーズ	インサイダー取引の疑惑で全顧客に投資資金を返還。現在はコーエン自身と家族、従業員の資金のみを運用しているが、好成績を収めて2位に返り咲いた。その内幕は『ブラックエッジ』で明かされている。
3位		ジョン・ポールソン	23億ドル（2300億円）	Paulson & Co.	2013年はテッパーと同じく、人気銘柄を避けて高成績を残した。貢献したのは通信業界、ヘルスケア、バイオテクノロジーなどへの投資だ。
4位		ジェームス・シモンズ	22億ドル（2200億円）	ルネッサンス・テクノロジーズ	年収2500億円の元数学者。ここ数年ファンド運用から退いているが、投資している自己資金の増加でランクインした。
5位		ケネス・グリフィン	9.5億ドル（950億円）	シタデル	『ヘッジファンドの魔術師』に登場。大学在学中にヘッジファンドをはじめ、マルチストラテジー戦略、レラティブバリューとイベントドリブンに基づくアービトラージに特化している。
6位		イスラエル・イングランダー	8.5億ドル（850億円）	ミレニアム・マネジメント	1989年創業。ファンダメンタルズに基づくレラティブバリュー戦略、スタティスカルアービトラージ、クォンツ戦略、合併アービトラージ、イベントドリブン、金利、コモディティ戦略を組み合わせたマルチマネージャー・マルチストラテジーで運用されている。新興ヘッジファンドへの出資もよく行っている。
7位		レオン・クーパーマン	8.25億ドル（825億円）	オメガ・アドバイザーズ	ゴールマン・サックスに24年間勤務していたレオン・クーパーマンが1991年に創業。 アメリカ株専門で銘柄のバリュエーションを重視し、自らをバリュー投資家と称している。一時期はゴールマン・サックスの退職金の運用もしていた。
8位		ローレンス・ロビンス	7.5億ドル（750億円）	グレンビュー・キャピタル・マネジメント	ファンドマネジャーのラリー・ロビンスはヘルスケア業界を得意とする。 株式ロング＆ショート戦略
9位		ダニエル・ローブ	7億ドル（700億円）	サード・ポイント	世界中のスペシャル・シチュエーションで株を売買し、創業から21.5％の年率リターンを投資家にもたらした。レバレッジに頼らず、信念を遠慮なく口にするアクティビストの顔も。『40兆円の男たち』に登場する。
10位		レイモンド・ダリオ	6億ドル（600億円）	ブリッジウォーター・アソシエイツ	1991年から年平均リターンは18％。グローバルマクロ戦略を最も得意とするマルチストラテジーファンド。
10位		ポール・チューダー・ジョーンズII	6億ドル（600億円）	チューダー・インベストメント	『マーケットの魔術師』に登場するチャンピオントレーダー

出所：Institutional Investor's alpha（The Rich List: The Highest-Earning Hedge Fund Managers of the Past Year）

2011年

順位	運用者		報酬額	社名	運用の特徴	関連書籍
1位		レイモンド・ダリオ	30億ドル（2400億円）	ブリッジウォーター・アソシエイツ	1991年から年平均リターンは18％。グローバルマクロ戦略を最も得意とするマルチストラテジーファンド。
2位		ジェームズ・シモンズ	21億ドル（1680億円）	ルネッサンス・テクノロジーズ	数学、物理学、宇宙物理学、統計学などの分野で博士号を持つ人材が在籍する同ファンド。1982年以降の平均リターンは38％。2011年、ソロスを超えた男との評判を手にした年収2500億円の元数学者。
3位		カール・アイカーン	20億ドル（1600億円）	アイカーン・キャピタル・マネジメント	企業乗っ取り屋、プライベートエクイティ投資家。企業に改革を要求するアクティビストファンドの運用者。2011年の資産は35%増に。
4位		スティーブ・コーエン	6億ドル（480億円）	SACキャピタル・アドバイザーズ	ラリー・ウィリアムズに世界一トレードが上手い男と呼ばれ、『マーケットの魔術師 株式編』では年平均90％を達成する伝説的な感覚派トレーダーとして紹介されている。『トレーダーの心理学』の故アリ・キエフを永久コーチに任命。
5位		デビッド・ショー	5.8億ドル（464億円）	D.E. ショー & Co	『マーケットの魔術師 株式編』にも登場。スーパーコンピューターの開発も手掛けたエリート科学者。アマゾンの創業者ジェフ・ベゾスは同社から独立した。
6位		チャールズ・チェース・コールマン	5億ドル（400億円）	タイガー・グローバル・マネジメント	ジュリアン・ロバートソン率いるタイガーマネジメントでアナリストをしていたタイガーカブスの一員。ロバートソンの援助で2001年に250 万ドル（20億円）のファンドを立ち上げた。設立以来、年率21％の記録を上げている。
7位		ケン・グリフィン	4億ドル（320億円）	シタデル	『ヘッジファンドの魔術師』に登場。大学在学中にヘッジファンドを始める。マルチストラテジー戦略、レラティブバリューとイベントドリブンに基づくアービトラージに特化している。2011年第3四半期末にファンド運用資産は412.4億ドルに。
8位		アラン・ハワード	4億ドル（320億円）	ブレバン・ハワード・アセットマネジメント	ソロモン・ブラザーズの債券トレーダー部門出身。大勢の意見へ向かう逆張りが得意だが、リスク管理に特に強みを発揮する。ハワードは持ち前の用心深さによって幾多の危機を乗り越えてきたといわれている。市場の一時的な非効率性から短期の利益上げることを目標としている。
9位		ジョン・アーノルド	3.6億ドル（288億円）	センタウラス・アドバイザーズ	エンロン出身のトレーダー。エンロンの年間利益は10億ドルのうち、7億5000万ドルがアーノルド氏1人のトレードによるものだったのだといわれている。原油トレード、天然ガストレードで頭角をあらわし、2002年に自身のヘッジファンドを設立した。原油、天然ガスの世界でほぼ一人勝ちといわれている。
10位		ブルース・コフナー	2.1億ドル（168億円）	キャクストン・コーポ―レーション	マイケル・マーカス（『マーケットの魔術師』）に才能を見出され、コモディティーズ・コーポレーションにトレーダーとして採用された。それまではタクシー運転手だった。
11位		アンドレア ハルボーセン	2億ドル（160億円）	バイキング・グローバル・インベスターズ	ノルウェー海軍のエリート特殊部隊で特殊工作部隊司令官を務めた異色の経歴。タイガーマネジメント出身で最も成功したひとり。1999年にバイキング創設。
12位		ポール・チューダー・ジョーンズ	2億ドル（160億円）	チューダー・インベストメント	運用するファンドは5年連続で3桁の収益率を記録しているチャンピオントレーダー。『マーケットの魔術師』に登場。「最も重要なルールは、巧みな攻撃ではなく防御だ」が座右の銘。
13位		イスラエル・イングランダー	2億ドル（160億円）	ミレニアム・マネジメント	1990年以降、2008年を除き年平均リターン15%。運用資産113億ドル。2011年には元バンク・オブ・アメリカの自己勘定取引部門をチームごと採用した。ニューヨークに本社を置き、ロンドン、パリ、ルクセンブルク、北京、香港、東京、シンガポール、米国にオフィスを構えている。
14位		ダニエル・オク	1.7億ドル（136億円）	オク・ジフ・キャピタルマネジメント	『ヘッジファンドの魔術師』に登場。買収アービトラージとイベントドリブン投資に集中。2007年にNY証券取引所に上場した。ボラティリティが低く、マイナスを出したことがない、というトラックレコードを誇る。ファンド規模は300億ドル。
15位		レオン・ブラック	−	アポロ・グローバル・マネジメント	米フォーブス誌の世界長者番付リストで330位。サザビーズのオークションで画家ムンクの代表作「叫び」を落札

出所：フォーブス（The 40 Highest-Earning Hedge Fund Managers）

ページトップへ