大相場の先頭を走る先導株の探し方

物理学から生まれた「クリアトレード理論」

著　者：Mr.K

定　価：本体2,800円＋税

体　裁：A5判／448ページ

発売日：2026年11月

ISBNコード：978-4-7759-9203-6

★決算書もニュースも見ない。見るのは値動きと出来高だけ。
　現役の億トレーダーが、2020年から平日ほぼ毎日、
　ライブ配信で実践してきた、
　まったく新しい株式投資の「物理学的な考え方」。

★S&P500の積立が正しいのはわかった。
　それでも、個別株で大きく資産を増やす夢を諦めきれない人へ。

★あなたは「上がりそうな銘柄」を予測しようとしていませんか？
　著者も、かつてはそうでした。
　テクニカル分析を勉強しても、結果につながらない。
　ファンダメンタルズ分析に挑戦しても、予測は当たらない。
　投資塾に通っても、最後は追証。
　「負けの再現性が高すぎる」ことに気づいた著者が、
　試行錯誤を重ねた末にたどり着いた考え方とは？

★株式投資に必要なのは、
　「予測」ではなく、「観測」です。
　この一文が持つ重要な意味とは？

★狙うのは、すでに資金が集まり、
　相場の先頭を走って目立っている「先導株」です。

★もう上がっている株は
　「さすがに下がるんじゃない」と思いますよね。
　でも、本当に強い先導株は違います。

★先導株は、探す必要がないくらい目立っています。
　だから毎日15分のルーティンで探せます。

★勝負すべき「時」はいつなのか？
　狙うべき「銘柄」とはどういうものなのか？
　この２つを見極めることが、本書の投資の基本です。

★「あれもやろう、これもやろう」という、　　
　足し算の発想では日々、追われるだけ。　　　
　引き算の発想で、やらないことを決めていけば
　必然的に、やるべきことだけ浮かんできます　

本書でわかるのは、
「これから上がる株」を予測する方法ではありません。

今は勝負すべき相場なのか。
今、どこに資金が集まっているのか。
その中で、どの銘柄が先頭を走っているのか。

「今、目の前で起こっていること」を観測し、
勝負すべき「時」と、狙うべき「銘柄」を絞り込む考え方です。

しかも、その流れを
毎日15分程度のルーティンにまで落とし込んでいます。

本書で重要な考え方は、
「予測」ではなく、「観測」です。

★プロローグ　～負けの再現性が高すぎるのはおかしい～

本書の著者は、株式投資で結果を出すために、
試行錯誤を繰り返してきました。

テクニカル分析の勉強
ファンダメンタルズ分析の勉強
投資塾への参加など……。

でも、最終的な結果は惨敗。

上がるか下がるかだけなら、
勝率は50％付近に収束してもよさそうなのに、
あまりにも負けの再現性が高すぎる。

その一方で、
それでも勝ち続ける億トレーダーがいる。
それも、かなりの数の……。

「なぜなんだ」。

そこが、この物語のスタートでした。

★世間の常識は、本当に常識なのか？

世間の常識①

株式投資で結果を出すためには、
テクニカルやファンダメンタルなど、
投資全般の勉強をしないといけない？

株式投資を始めるにあたって、
入門書を読んだり、投資情報に触れたり、
テクニカル分析やファンダメンタルズ分析を
学んだりすること自体は大切です。
その意味では、勉強は必要です。

ただ……。

勉強をしたからといって、
投資で稼げる技術が身につくわけではありません。
勉強は必要条件ですが、十分条件とは言えないのです。

なぜなら、勉強を重ねたからといって、
企業の将来を「正確に予測できるわけではない」からです。
当然、「株価が上がるか下がるか」を
高い精度で言い当てられるわけでもありません。

世間の常識②

できるだけ多くの情報を集める必要がある

四季報を読む。ニュースを見る。
YouTubeを見る。移動平均線やRSIを見る。
一見すると違うことをしているようですが、
どれも、情報量を増やして
未来を予測しようとしている点では同じです。

しかし……。

先述したように、将来を予測するのは困難です。
「予測」に焦点を当てている時点で、
どんなに情報量を増やしても、
投資リターンを上げるのは難しいでしょう。

世間の常識③

個別株投資で結果を残すなら、
これから上がる銘柄を
人より早く見つければよい。
まだ多くの人が気づいていない優良株や
割安な成長株を発掘できればよい

確かに、これらができれば、
投資での成功は間違いないでしょう。
問題は、具体的に「どうするの？」です。

これから上がる銘柄は
どうやって探すのでしょうか？

人より早いタイミングとは、
具体的にどういう状況を指すのでしょうか？

多くの人が気づいていない優良株を、
どうやって、あなただけが探せるのでしょうか？

割安な成長株も同じです。
「今、割安である」ということは、
何らかの理由があって割安になっているわけです。
その銘柄がいつ成長するのか、
そのタイミングはどうやって計るのでしょうか？

世間の常識④

リスクを減らすためには、
「卵をひとつのカゴに盛るな」
の教えに従って分散投資すればよい

分散投資は、安全面から、
推奨されることが多い話題です。
でも、単純な分散投資は考えものです。

問題は、「分散すること」を目的にしてしまうことです。
期待値の低い対象にまで資金を振り分ければ、
せっかくの高いリターンまで薄めてしまいます。

本当に考えるべきなのは、
「どこに優位性があるのか」です。
やみくもに分散するのは賢明ではありません。

どうですか？
世間の常識、突き詰めてみると、
そのまま“うのみ”にすることの危険性がわかると思います。
世間の「常識」は、意外にも「非常識」なのです。

★世間の“非常識な常識”から離れてみる

だからこそ、世間の常識から離れてみました。
まずは「予測」をやめ、
「今、目の前で起こっていること」に目を向けました。

そうです。「予測」ではなく、「観測」です。

今、市場はどういう方向に動いているのか？
今、資金が流入しているセクターはどこなのか？
今、資金が流入しているセクターの中で、
特に資金を集めている銘柄は何なのか？
今、資金が集まっている銘柄は、規則正しく動いているのか？

これらはすべて、「観測」だけでわかることです。

★株式投資を「物理学」の目で見る

では、「観測」するときに、
何を見ればよいのでしょうか。

本書では、
物理学の考え方を採り入れています。

例えば、ボールがどこに落ちるのかを知りたいとします。
そのとき、ボールを投げた人の身長や筋力、過去の平均飛距離、
これまでの成績などを詳しく調べて、
「今回はこのくらい飛ぶだろう」と予測する方法もあります。

でも、すでにボールが手元から離れて
空中を飛んでいるのであれば、
もっと直接的な方法があります。

どちらの方向に動いているのか。
どのくらいの速さなのか。
加速しているのか、減速しているのか。

今、飛んでいるボールそのものを見ればいいのです。

株価も同じように考えます。
企業の将来や、
これから起きる出来事を先回りして予測するのではなく、
すでに動き始めている株価そのものを観測するのです。

その値動きを捉えるために、
次のような物理学の考え方を使います。

情報が市場に与える刺激を「エネルギー」として捉える。
「どれだけ大きな資金がその動きに参加しているのか」を出来高から見る。
一度生まれた大きな流れが、そのまま続こうとする動きを「慣性」として捉える。
相場が整っているのか、乱れているのかを見るために、
「エントロピー」という考え方も使います。

大切なのは、
それらを値動きと出来高から観測していくことです。

本書で物理学を使う目的は、
株価を、できるだけシンプルに見ることにあります。

「なぜ上がるのか」を考える前に、
「今、実際に上がっているのか」を見る。

「なぜ資金が集まっているのか」を考える前に、
「今、どこに資金が集まっているのか」を見る。

目の前で起きている事実から相場を捉えていきます。

ここまで来ると、投資で本当に大切なのは、
単に「どこで買うか」「どこで売るか」という手法だけではありません。

もっと重要なのは、
その手法の土台にある「相場をどう見るか」という思想（考え方）です。

★手法よりも「思想」が大事

投資の話になると、どうしても目が向きやすいのは、

どこで買うのか
どこで売るのか
どの銘柄を選ぶのか
どんなタイミングで入るのか

といった、具体的な「手法」です。

もちろん、手法は大切です。

ただ、それだけを追いかけていると、
うまくいかないことがあるのも事実です。

ここで、氷山をイメージしてみてください。
海面から見えているのは、ごく一部です。
でも、実際の氷山は、
海面の下に、はるかに大きな部分が隠れています。

投資も同じです。

「どこで買うか」
「どこで売るか」
「どの銘柄を選ぶか」

といった手法は、
海面から見えている「氷山の一角」にすぎません。

その下には、

そもそも相場をどう見るのか
どんな相場なら参加するのか
どんな相場では何もしないのか
何を見て、何を見ないのか
どこまでリスクを取るのか

といった、もっと大きな考え方があります。
つまり、手法の下には「思想」があるのです。

実は、投資で判断を誤るとき、
目に見えている手法そのものよりも、
その下にある考え方が関係していることがあります。

例えば、

「相場が開いているなら、何かしないといけない」
「分散しておけば安全だ」
「もっと情報を集めれば、有利になれる」
「まだ知られていない銘柄を見つければ勝てる」

という考え方を前提にしていれば、
手法だけを変えても、
同じような失敗を繰り返してしまうかもしれません。

大切なのは、
相場をどう見るか、その土台から見直すことです。
本書では、そこから投資を考えています。

だからこそ、
「予測」ではなく「観測」という捉え方のほかにも、
思想として押さえていくべきものを紹介しています。
その代表的なものが以下です。

やるべき相場だけを選ぶ
「まだ知られていない銘柄」を探すのではなく、
　すでに資金が集まっている銘柄を見る

どの「時」に、どの「銘柄」に資金を向けるのか。
とても重要な話に行き着きます。

★勝負すべき「時」と狙うべき「銘柄」は限られている

株式市場では、すべての時期が
同じように投資しやすいわけではありません。

相場には、大きく以下の２つの局面があります。

資金が継続的に流れ、値動きに方向性がある局面
値動きがバラバラで、方向感が定まらない局面

本書では、
前者を「規律のある相場（非ランダム相場）」、
後者を「規律のない相場（ランダム相場）」
として捉えます。

つまり、勝負すべき「時」は限られている、という話です。

車の運転を想像してみてください。
見通しがよく、路面も乾いている高速道路と、
霧が立ちこめ、路面が凍結し、
対向車まで飛び出してくるような道路。

どちらのほうが、安全に走りやすいでしょうか？

相場も同じです。
まず市場全体の状態を見て、
銘柄選びの前に、
「今は走ってよい相場なのか」を
見極める必要があります。

本書の言葉で言えば、
「規律のある相場」のときに
ポジションを作っていくわけです。

規律のない相場で、
わざわざ勝負する必要はありません。
ランダムな相場では、
何もしないのが最適解なのです。

さらに、もうひとつ。
狙うべき「銘柄」も限られています。

株式市場のリターンは、
すべての銘柄に均等に分散しているわけではありません。

本書では、富や利益が
上位の一部に集中する研究や構造を紹介しながら、
その中心にいる銘柄へ目を向けていきます。

では、その「中心」はどうやって見つけるのか。

そこで登場するのが、
本書の「モナリザ理論」です。

美術館には、たくさんの作品があります。
でも、来場者が最も集まる場所には、
ひときわ大きな人だかりができます。

株式市場も同じです。

資金が流入しているテーマやセクターの中で、
その流れの中心にいる銘柄は、
自然と目立ってきます。

本書では、そのように
市場やセクターの先頭を走り、
資金の流れの中心にいる銘柄を、
「先導株」と呼びます。

考え方はシンプルです。

勝負すべき「時」を選ぶ。
そして、狙うべき「銘柄」を選ぶ。

具体的には、
規律のある相場で、
資金が集まる中心にいる先導株を狙う。

規律のない相場では、
無理に手を出さない。

本書の考え方は、
この２つにかなり集約できます。

★毎日15分の「観測ルーティン」

ここまで読んで、
「では、規律のある相場や先導株を、
毎日どうやって見つければいいのか？」
と思ったかもしれません。

そのための具体的な手順まで
本書では落とし込んでいます。

しかも、毎日かける時間は、
わずか15分程度です。

最初に見るのは、指数です。
市場全体がランダムなのか、
それとも方向性のある非ランダムな状態なのか。
そこを確認します。

次に、複数の指数を見比べながら、
「今、どこに資金が集まっているのか」を探し、
本書で紹介する基本的なスクリーニング条件を使って、
候補を絞り込みます。

個別銘柄を見るときには、
値動きや出来高を確認しながら、
「規律があるか」を機械的に見極め、
候補をさらに絞っていきます。

残った候補を比較して、
その中から最も目立ち、
資金の流れの中心にいる先導株を絞り込みます。

流れとしては、次のようになります。

①指数を見て、市場全体の状態を確認する
②複数の指数を比べて、
　資金が集まっている「場所」を探す
③個別銘柄を絞り込む
④候補を比較して、先導株を見つける
⑤先導株を買い、規律が続く限り、買い増す
⑥必要があれば、その理由をあとから確認する

大切なのは、この順番です。

ニュースを見てから
「この銘柄は上がりそうだ」と考えるのではありません。

先に値動きを観測し、
実際に資金が集まっている銘柄を見つけます。
理由やニュースを調べるとしても、それはあとからです。

「上がる理由を探してから銘柄を見る」のではありません。
「実際に上がっている銘柄を見てから、必要なら理由を確認する」
という順番です。

15分の観測ルーティンは、
毎日「何かを買うため」の作業ではありません。
今日はやるべき相場なのか。
それとも、やらないほうがよい相場なのか。
それを見極めるためのものです。

勝負すべき「時」を選ぶ。
狙うべき「銘柄」を選ぶ。

この考え方を、
毎日の行動にまで落とし込むのです。

★本書の主な特長

ここまで、本書の考え方を紹介してきました。
最後に、本書の主な特長を整理しておきます。

「予測」ではなく「観測」から始める

これから上がる銘柄を当てにいくのではありません。

今、市場で何が起きているのか。
どこに資金が集まっているのか。
どの銘柄が目立っているのか。

目の前で起きている事実を観測することから始めます。

物理学の考え方で、株価をシンプルに見る

本書では、
物理学の考え方を取り入れています。

情報をエネルギーになぞらえたり、
出来高から売買の勢いを見たり、
慣性やエントロピーという考え方を使ったりしながら、

「今、株価に何が起きているのか」を
できるだけシンプルに捉えていきます。

銘柄を選ぶ前に、「相場」を選ぶ

まず確認するのは、

「今はやるべき相場なのか」
「それとも、何もしないほうがよい相場なのか」

です。

規律のある相場では、
先導株に資金を向ける。

規律のない相場では、
無理に手を出さない。

銘柄選びより前に、
相場そのものを選びます。

目立っている株」を選ぶ

まだ多くの人が気づいていない銘柄を
人より早く発掘しようとはしません。

見るべきは、
すでに多くの資金を集め、
市場の中で目立っている銘柄です。

本書では、
そうした銘柄を「先導株」と呼びます。

毎日15分の観測ルーティンまで落とし込む

考え方だけで終わる本ではありません。

指数を見る。
資金が集まっている場所を見る。
個別銘柄を絞る。
候補を比較する。
先導株を見つける。

こうした流れを、
毎日の15分程度の観測ルーティンまで
落とし込んでいます。

高値でも遅くない

先導株は群れの先頭を走る株です。
目立っていることは、必ずしも宴の終わりを意味しません。
むしろ、今まさに流れが来ていることを示しています。
「もう上がりすぎたから…」という理由で避けなくてもよいのです。

「何をしないか」まで決める、引き算の発想

投資では、新しい知識や手法を
足していくことばかりに目が向きがちです。

しかし本書では、
むしろ「やらないこと」を決めていきます。

やらなくてもいい相場では、やらない。
見る必要のない情報は、見ない。
予測できない未来を、無理に予測しない。

余計なものを削ることで、
本当に見るべきものを絞り込みます。

資金管理まで含めて「勝負の仕方」を考える

どれだけ良い銘柄を見つけても、
資金管理を誤れば、大きなダメージを受けます。

「どこで買うか」だけでなく、
どのくらいの資金を入れるのか、
どのようにポジションを増やしていくのか、
どこでリスクを抑えるのか。

攻めるときと、
待つとき。

その両方を含めて、
ひとつの投資の型として考えていきます。

まとめ

これから上がる株を、
誰よりも早く予測する。

その競争から、
いったん離れてみませんか。

見るべきなのは、
「今、何が起きているのか」です。

勝負すべき「時」を選ぶ。
狙うべき「銘柄」を選ぶ。

そして、
やるべき相場でだけ、勝負する。

本書は、
そのための考え方と具体的な観測方法を、
一冊にまとめたものです。

著者紹介

Mr.K（ミスター・ケイ）
慶應義塾大学大学院修了。大手生命保険会社にシステムエンジニアとして勤務し、朝8時から夜10時まで働く会社員生活のかたわら、2013年に株式投資を始める。有名投資塾に入って学ぶも初年度は惨敗し、追証を何度も経験。一度は投資をやめようと考えたが、「狙って負けることは、狙って勝つことと同じくらい難しいはずだ」という疑問から、負け続ける原理の解明に没頭する。9日間の夏季休暇をすべて費やし、朝9時から深夜まで過去の株価チャートを見続けた末に、資金の流れに注目すれば株価の動きを再現性高く読めることに気づき、相場を物理現象として捉える独自の投資理論「クリアトレード理論」を構築。会社員のまま1日15分の作業で実践を続け、2016年10月に独立。現在は複数の会社を経営しながら、1,000人を超える投資家が学ぶコミュニティを主宰する現役の億トレーダー。平日は毎日YouTubeで相場のライブ解説を5年以上続けており、相場の見立てはすべて記録として公開されている。本書が初の著書。